基金业高质量发展正当时

　　转自：中华工商时报

　　时值岁末，在即将过去的2022年，伴随着A股市场的起起伏伏，基金行业在高质量发展中逆市前行。

　　经过24年的高速蓬勃发展，公募基金作为资管行业“排头兵”，已成为大众理财的重要选择，更是资本市场的“压舱石”和“稳定器”。

　　2022年，公募基金的坚守与突破成为最大亮点：在这一年里，公募基金数量突破1万只，全市场管理规模一度达到了创纪录的27.29万亿元，迎来了行业的高光时刻。

　　数量规模均创出历史新高

　　今年4月，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，围绕积极培育专业资产管理机构、全面强化专业能力建设、着力打造行业良好发展生态、不断提升监管转型效能等工作提出了16条意见，为加快构建基金行业新发展格局、实现高质量发展开出了“良方”。

　　以此为引导，公募基金从“服务居民财富管理”和“支持实体经济发展”这两大路径发力，促进高质量发展转型。不断增强服务实体经济和资本市场改革发展的能力，切实做到行业发展与投资者利益同提升，共进步。

　　尽管2022年资本市场表现充满不确定性，但公募基金依然逆市前行，规模和数量不断创造新高度。中基协数据显示，截至今年6月底，全市场公募基金数量合计10010只，突破万只“大关”。截至今年8月底，154家基金管理人的管理规模达到了创纪录的27.29万亿元，产品数量达到10262只。

　　可以说，2022年基金业大扩容让我们见证了历史性的一刻——从1998年公募基金问世，历经24年的不懈发展，公募基金的数量突破万只大关。

　　与此同时，今年以来公募基金管理规模整体也保持增长势头，今年2月末首次突破26万亿大关后，7月底再上27万亿新台阶，并于8月末一度达到27.29万亿的历史高位。

　　除了管理数量和规模，据中基协数据显示，截至10月末，我国境内共有基金管理公司140家。其中，外商投资基金管理公司45家，内资基金管理公司95家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家，进入平稳上行阶段。

　　作为资管新规实施的第一年，2022年，基金行业呈现出欣欣向荣的发展态势实属不易。可圈可点的是，在全年股市频频震荡中，基金行业纷纷掀起“自购潮”，与投资者共进退。数据显示，截至12月20日，2022年公募基金行业自购金额超过70亿元，达到71.5亿，超过去年全年，创下历史新高。

　　公募行业先后于今年1月、3月和10月的市场调整之际，发起了三波底部自购潮，公司高管和基金经理纷纷出手，拿出了史上规模最大的真金白银。1月市场接连阴跌，南方基金、招商基金、汇添富基金、工银瑞信基金、睿远基金等一批公募积极出手自购，金额在5000万元至2亿元不等。最终31家基金公司参与自购，合计金额超过18亿元，并宣布持有期不少于1年。3月中旬到4月期间，易方达基金、南方基金、中庚基金等26家公募出手自购，睿远基金同时宣布持有时间不低于5年。10月中旬，广发基金、华夏基金、嘉实基金等公司出手自购，不少公司投资旗下权益基金的金额在1亿元以上；全部自购金额逼近20亿，均面向权益类基金或者FOF产品。

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，本着对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，公募基金行业历史罕见地出现三波“自购潮”，不仅创出历史最密集纪录，更用真金白银体现出对后市的信心。

　　创新迭出完善产品线布局

　　2022年，随着大资管领域竞争日趋激烈，再加上复杂多变的市场环境，公募基金的产品创新面临挑战。

　　最终，底层资产持续多元化的公募REITs和同业存单基金，成为2022年最具创新特色的基金产品。

　　Wind数据显示，截至12月19日，2022年已新成立13只公募REITs，合计发行规模达到410.44亿元，可谓发展势头迅猛。新产品更是轮番登场，应接不暇：从资产类型来看，今年新成立REITs中有4只为保障性租赁住房类，合计规模50.06亿元；4只为交通基础设施类，合计规模为281.26亿元；园区基础设施也有4只，合计规模为44.55亿元；鹏华深圳能源REIT是唯一一只能源基础设施类产品，发行规模为35.38亿元。

　　与此同时，同存存单指数基金成为2022年固收类产品中最大的亮点，显示出投资者对稳健收益的产品的渴求。截至12月20日，全市场同业存单基金数量为43只，其中有37只成立于2022年。包括广发、平安、国泰、嘉实、汇添富、招商、工银瑞信在内7家基金公司旗下同业存单指数基金均实现百亿募集规模，部分基金更是一日售罄并开启比例配售，华夏、建信、景顺长城旗下同业存单指数基金募集金额也逼近百亿上限。

　　不难发现，在监管部门的推动与支持下，今年公募基金产品创新节奏大幅加快。除公募REITs与同业存单基金之外，创新型ETF、北交所基金及一系列投资于细分领域的公募基金新品接踵而至，引领创新产品新风潮。

　　2022年以来，市场表现一波三折，ETF市场却悄悄升温，产品规模稳步增长。其中，在创新型ETF产品方面，今年科创板芯片ETF、科创板新材料ETF、机床ETF等硬科技ETF陆续获批，13只增强策略ETF产品发行，普通投资者布局硬科技板块、指数增强型基金再添场内新工具。而随着北证50成份指数正式发布，不少公募基金公司也推出“北证50成份指数证券投资基金”，一键把握“专精特新”中小企业投资机遇。

　　此外，南方东英与南方基金合作，平安基金与新加坡大华资管合作，在深交所和新交所分别推出中新ETF互挂产品，为中国和新加坡的投资者提供更多元化的投资选择。首批混合估值法基金呼之欲出，可以满足投资者低回撤、稳收益的投资需求。

　　值得一提的是，2022年，ESG投资延续了去年的发展势头，ESG基金实现了跨越式发展。汇成基金研究中心统计数据显示，截至2022年三季度末，ESG基金产品数量达273只，资金管理规模达2344.08亿元。

　　有业内专家表示，未来基金业产品布局要兼顾市场需求，进而完善公募产品种类、数量与规模的平衡，这或将成为整个行业下一阶段要规划好的关键。

　　利益兼顾践行普惠金融

　　2022年，万众瞩目的个人养老金制度在期盼中落地，公募行业以129只养老目标基金践行普惠金融，成为养老第三支柱的有力建设者。

　　2022年个人养老金各项政策密集出台，11月25日，人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局等相关部门联合召开新闻发布会，宣布个人养老金政策正式落地实施。

　　为助力养老第三支柱建设，推动个人养老金体系发展，公募基金行业纷纷推出了针对个人养老金单独设置的养老FOF基金Y份额。Y份额是专门针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，在费率上提供优惠，且收益分配方式默认为红利再投资，鼓励投资者长期持有，更好地分享长期投资带来的效应，凸显公募基金行业服务国家养老第三支柱的责任与担当。更有不少基金公司积极筹备新产品，为未来业务扩展积极筹谋。

　　此外，基金投顾在2022年里业态进一步多样化，“三分投七分顾”逐渐成为行业发展共识。

　　2022年是基金投顾试点3周年，在这一年中，基金投顾试点业务再迎新发展，数量逐步增多，业态更加丰富。从2019年证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》业务“破冰”至今，基金投顾持牌机构突破60家。

　　未来，依托强大的投研平台，个性化、精细化的客户服务体系，公募基金行业将在投顾领域不断深耕，为投资者提供更优质、更有温度的投顾服务，增强客户投资公募基金的获得感，以及对公募基金管理人资管能力的信任，促进长期投资，为国内资本市场的健康、蓬勃发展作出应有的贡献。

　　展望2023年，随着稳增长持续发力、宏观经济动力强劲、优秀上市公司业绩预期向好，A股市场有望迎来修复行情，公募基金也将不断巩固和夯实行业长期发展的根基。在新的一年中，公募基金又将创造出什么样的新成绩，让我们拭目以待。

　　（图）2022年基金发行情况

　　数据来源：星图金融研究院