财达证券拟定增50亿大股东认购超三成 两融业务占22.5%财富管理转型提速

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　　来源：长江商报

　　随着资本市场改革的深入，中小券商不断再融资，扩充资本实力，优化业务结构，推动财富管理转型。

　　近日，财达证券（600906.SH）发布定增预案，公告表明，本次非公开发行A股股票的数量不超过9亿股，募集资金总额不超过50亿元。其中，财达证券第一大股东唐钢集团拟认购不超过3.11亿股，认购金额不超过17.27亿元，占比总募资额超三成。

　　财达证券表示，本次募集资金到位后，除了部分用于偿还债务及补充营运资金外，将全部投入于融资融券业务和证券自营业务，实现业务结构优化，提升公司盈利能力。

　　长江商报记者发现，近年来，财达证券加快推动从传统经纪业务向财富管理模式的转型，两融业务实现突破。

　　数据显示，2019年—2022年前三季度，财达证券融资融券业务利息收入分别为2.82亿元、3.59亿元、4.23亿元、3.22亿元，占营收的比重分别为15.55%、17.5%、16.8%、22.5%。

　　七成资金投向两融及自营业务

　　上市刚满一年，财达证券便开启定增“补血”。

　　近日，财达证券发布定增预案，公告表明，本次非公开发行A股股票的数量不超过9亿股，募集资金总额不超过50亿元。扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，以扩大业务规模，提升公司的抗风险能力和市场竞争力。

　　对此，财达证券表示，资本金实力是决定证券公司行业竞争地位的决定性因素，是券商进行业务优化、实现综合竞争能力突破的根本。此次非公开发行扩充资本金，将有利于公司紧跟头部券商的步伐，保持并提升行业地位。

　　据中国证券业协会数据，截至2021年末，财达证券净资本排名第48位，与头部券商规模存在一定差距。其中，截至2022年9月末，行业净资本排名前十位券商的平均净资本为891.49亿元，是财达证券同期净资本的8.56倍。

　　除扩充资本金外，此次定增，财达证券还将进一步完善业务发展，优化业务结构。从募资用途来看，其中，将有不超过15亿元将用于融资融券业务，不超过20亿元将用于证券自营业务，近七成资金将投向两融及自营业务。

　　长江商报记者注意到，此次定增募资，财达证券得到了国资大股东的鼎力支持。据公告，本次非公开发行的发行对象为包括控股股东唐钢集团在内的不超过35名的特定对象。其中，唐钢集团本次认购不超过3.11亿股，认购金额不超过17.27亿元，占比总募资额超三成。

　　截至2022年9月末，唐钢集团持有财达证券32.44%的股份，是财达证券第一大股东，而唐钢集团则由河北省国资委100%控股。

　　近三年分红率均超45%

　　随着我国资本市场改革的不断深化，财达证券加快财富管理模式转型。

　　资料显示，财达证券成立于2002年，并于2021年上市，主要从事证券经纪、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销等相关业务。

　　一直以来，财达证券业绩随市场行情波动影响较大。据Choice数据显示，2016—2018年，财达证券曾遭遇营业收入、净利润三连双降。其中，营收由18.27亿元降至14.61亿元；净利润由6.57亿元降至7363万元，同比分别下滑67.89%、54.79%、75.19%。

　　2019年，随着市场回暖影响下，财达证券的净利润迎来回升。但好景不长，2020年，又因为资产减值损失影响陷入增收不增利。2021年，上市首年，财达证券业绩再次回暖双增，实现营收、净利润分别为25.24亿元、6.81亿元，同比分别增长23.15%、27.93%。

　　2022年，财达证券业绩再次受挫双降，据三季报显示，截至2022年9月末，财达证券实现营收、净利润分别为14.35亿元、3.74亿元，同比分别下滑26.93%、31.46%。

　　虽然业绩有所波动，但财达证券融资融券业务却发展势头却十分强劲。数据显示，2019年—2022年前三季度，财达证券融资融券业务利息收入分别为2.82亿元、3.59亿元、4.23亿元、3.22亿元，占营收的比重分别为15.55%、17.5%、16.8%、22.5%。

　　对此，财达证券表示，未来公司将进一步完善业务制度，优化业务流程，加强前端审核，稳步提升融资融券业务规模。

　　此外，财达证券还十分看重自营业务的发展，近年来，财达证券通过不断强化自营业务投研综合实力，完善固收、商品期货、权益投资业务的“FICE”战略布局，强化科技赋能，优化投资策略。数据显示，2021年，财达证券证券自营业务营业收入4.89亿元，占营业收入的比例达19.37%。

　　当前，财达证券加快推动从传统经纪业务向财富管理模式的转型，试图从融资融券业务及自营业务实现突破，优化业务结构。此外，财达证券还表示，未来将开拓新业务品种，申请做市商和场外衍生产品二级交易商资格，通过资本中介业务与投资业务的协同，强化团队内部合作机制，丰富业务品种。

　　长江商报记者发现，虽然业绩呈现波动趋势，但近年来，财达证券仍推动了大手笔分红。数据显示，2019—2021年，财达证券分别实现现金分红金额为2.75亿元、2.6亿元、3.25亿元，占当期净利润比重分别为45.06%、48.81%、47.69%。